Итак, из прошлого материала мы узнали, Финансовый директор (менеджер, управляющий), должен управлять финансами фирмы. Мы также узнали, что Главный бухгалтер — это не управляющий, а специалист по финансовому учету и отчетности, и что за прибыльность или убыточность компании он не ответственен.
Коротко, задача финансового управления может быть сведена к трем:
- Управление оборотными активами
- Управление инвестициями в фиксированные активы
- Управление финансированием бизнеса.
Что такое оборотные активы? Капитан Очевидность подсказывает нам, что это то имущество фирмы, которое оборачивается в процессе деятельности. Если говорить совсем просто, мы потратили 100 тенге на покупку 4 яблок, продали их по цене 30 тенге за штуку, выручили 120 тенге. Вот эти 100 тенге, которые обернулись, превратившись сначала в яблоки, а потом снова в деньги с прибылью, и являются оборотными активами. Естественно, если яблок и денег побольше, и продаете вы их не сразу в один момент, то в этот определенный момент времени у вас на руках будут и еще не потраченные деньги и еще не проданные яблоки, и долги тех, кто еще за яблоки не заплатил. И всё это, т.е. непотраченные деньги на счетах и в кассе, долги клиентов за еще не оплаченные товары и услуги, и пока еще нераспроданные товары называются оборотными активами. Финансист должен грамотно ими управлять, чтобы денег хватало на покупку следующей партии яблок, и чтобы вовремя приходили деньги от задолжавших клиентов, и чтобы не возникало затоваривания яблок на складах. Примерно так происходит решение задачи номер один — управление оборотными активами.
Другое дело, когда активы внеоборотные, фиксированные. Из названия, которое внимательно прочел Капитан Очевидность, следует, что это имущество не оборачивается. Оно как бы зафиксировано в бизнесе, находится вне оборота. Что это значит? Это значит, что имущество купили для осуществления бизнеса, а не для дальнейшей перепродажи. Говоря простым языком, если мы решили не просто перепродавать яблоки, а делать из яблок пюре и джем, то нам необходимо оборудование для производства, которое мы будем использовать в бизнесе до полного износа. Прежде чем купить такое оборудование, вам нужно будет сопоставить его стоимость и будущие доходы от того пюре и джема, которые вы собрались продавать вместо яблок. Вам необходимо будет оценить привлекательность таких инвестиций в основные средства, потому что такое оборудование становится основой вашего бизнеса. Это — вторая задача финансиста, управление инвестициями в основные средства.
Соответственно, откуда взять деньги на покупку яблок, говоря языком финансистов, «на пополнение оборотных средств», или на покупку оборудования для пюре и джемов — «на приобретение основных средств»? Тут-то и начинается управление финансированием. Деньги можно накопить у себя на фирме, и тогда это будет финансирование бизнеса за счет собственной прибыли. Деньги можно занять в банке под проценты, и тогда это будет кредит. Деньги можно занять в долг у множества разных инвесторов, вручив каждому из них стопку одинаковых бумаг, на каждой из которых будет указано, когда и сколько фирма должна выдать владельцу этой бумаги сумму основного долга с процентом вознаграждения, т.е. выпустить облигации. Наконец, можно поделиться частью бизнеса с новыми владельцами, продав им часть своего дела, долю в товариществе, или акции. Методов и инструментов много, и третья задача финансиста сводится к тому, чтобы рассчитать наиболее выгодный и оптимальный вариант финанасирования бизнеса.
Как видим, задачи непростые, и чтобы эти задачи успешно решать, финансист должен обладать знаниями и навыками, которые я опишу в следующем материале.